晶科能源百億加碼光伏 行業(yè)龍頭更具看點(diǎn)

　　輕秋財務(wù)7月29日訊 晶科能源昨日(7月28日)再次宣布擴產(chǎn)計劃，擬發(fā)行可轉債募資百億元加碼光伏，在硅料價(jià)格維持高位，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節利潤分配不均的背景下一體化程度較高的組件龍頭企業(yè)仍在擴產(chǎn)道路上狂奔，可見(jiàn)行業(yè)龍頭更具有看點(diǎn)。

　　多位業(yè)內人士近日表示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅料、硅片在下半年甚至明年年初都將處于供不應求、價(jià)格上漲的狀態(tài)，競爭力不強的組件企業(yè)或將被整合或淘汰出局。硅料漲價(jià)不斷向下游傳導壓力，帶動(dòng)部分硅片、電池片價(jià)格再次上漲。而大量需求驅動(dòng)下，已實(shí)現垂直一體化布局的光伏組件龍頭仍處于快速擴產(chǎn)期。

　　在最新接受機構調研時(shí)，晶科能源表示，在全球需求旺盛和供應鏈價(jià)格上升的情況下，近期組件簽單價(jià)格較年初整體呈現上升趨勢。以歐洲為代表的海外市場(chǎng)由于能源緊張和電價(jià)上漲，對光伏發(fā)電需求較為旺盛，尤其是分布式市場(chǎng)客戶(hù)對于組件溢價(jià)接受能力較高?？梢?jiàn)光伏行業(yè)的高景氣度仍在持續。

　　雙碳趨勢下光伏行業(yè)持續高景氣，組件龍頭的垂直一體化布局是為了應對原輔料供需失衡、價(jià)格飆升，光伏設備仍然需要外采。而技術(shù)路線(xiàn)的迭代有望帶來(lái)設備端的價(jià)值提升，設備環(huán)節孕育了不少的投資機會(huì )。具體到投資機會(huì )，在TOPCon幾種制備鈍化層技術(shù)路線(xiàn)上，PECVD方案的成膜速度快、節省能源、運營(yíng)成本相對較低，是預期差比較大的方向。具備核心設備PECVD量產(chǎn)交付能力的包括邁為股份、理想萬(wàn)里暉(中微公司投資4.8%)，正在客戶(hù)端試用核心設備PECVD的為捷佳偉創(chuàng )和金辰股份等。

　　有分析表示表示，盈利能力上，晶盛機電和奧特維在過(guò)去四年毛利率保持穩定，晶盛機電和奧特維毛利率的穩定得益于不斷有新產(chǎn)品推出;研發(fā)實(shí)力上，上機數控、晶盛機電、邁為股份更優(yōu);客戶(hù)結構方面，晶盛機電和邁為股份的產(chǎn)品受到行業(yè)龍頭的認可;訂單方面，晶盛機電、邁為股份的在手訂單超過(guò)2021年的營(yíng)收總和;綜合來(lái)看，行業(yè)龍頭更具有看點(diǎn)。